中级职称考试《财务管理》每日一练

【多项选择题】

不考虑其他因素，企业采用宽松的流动资产投资策略将导致(　　)。(2019年卷Ⅱ)

A.较低的流动资产

B.较低的偿债能力

C.较低的流动资产短缺成本

D.较低的收益水平

【正确答案】 C,D

【答案解析】 

在宽松的流动资产投资策略下，企业将保持较多的流动资产，增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性，短缺成本会降低，会提高偿债能力。

【判断题】

应付账款是供应商给企业的一种商业信用，采用这种融资方式是没有成本的。(　　)

【正确答案】 错

【答案解析】

应付账款是供应商给企业提供的一种商业信用。由于购买者往往在到货一段时间后才付款，商业信用就成为企业短期资金来源。而应付账款是需要考虑商业信用条件的，商业信用条件通常包括两种：①有信用期，但无现金折扣。此时是没有成本的。②有信用期和现金折扣。此时是要考虑放弃现金折扣的信用成本的，因此这种融资方式并非一定是没有成本的。

【单项选择题】甲企业需要540万元的资金进行周转，决定从银行借款，银行的年利率为5%，银行要求保留10%的补偿性余额，则该借款的实际年利率是(　　)。

A.5%

B.5.56%

C.9%

D.10%

【正确答案】 B

【答案解析】

企业需要从银行申请的贷款数额=540/(1-10%)=600(万元)，该借款的实际利率=(600×5%)/540=5.56%;或该借款的实际年利率=5%/(1-10%)=5.56%。